10月20日，China能源局綜合司發(fā)布《關(guān)于積極推動(dòng)新能源發(fā)電項(xiàng)目能并盡并、多發(fā)滿發(fā)有關(guān)工作得通知》。
通知中要求各電網(wǎng)企業(yè)按照“能并盡并”原則、“多發(fā)滿發(fā)”原則，嚴(yán)格落實(shí)優(yōu)先發(fā)電制度，加強(qiáng)科學(xué)調(diào)度，進(jìn)一步提高電力供應(yīng)能力。
今年以來，華夏電力、煤炭消費(fèi)較快增長(zhǎng)，電力供需持續(xù)偏緊。加快風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)并網(wǎng)，增加清潔電力供應(yīng)，既有利于緩解電力供需緊張形勢(shì)，也有利于助力完成能耗雙控目標(biāo)，促進(jìn)能源低碳轉(zhuǎn)型。
“能并盡并” “多發(fā)滿發(fā)”通知發(fā)布火電 風(fēng)電板塊迎來大漲關(guān)于此次“能并盡并”、“多發(fā)滿發(fā)”得通知，具體來看，主要涉及到以下四方面：
1、各電網(wǎng)企業(yè)按照“能并盡并”原則，對(duì)具備并網(wǎng)條件得風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目，切實(shí)采取有效措施，保障及時(shí)并網(wǎng)。
2、各電網(wǎng)企業(yè)按照“多發(fā)滿發(fā)”原則，嚴(yán)格落實(shí)優(yōu)先發(fā)電制度，加強(qiáng)科學(xué)調(diào)度，優(yōu)化安排系統(tǒng)運(yùn)行方式，實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電項(xiàng)目多發(fā)滿發(fā)，進(jìn)一步提高電力供應(yīng)能力。
3、各單位加大統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，加快風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目配套接網(wǎng)工程建設(shè)，與新能源發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)做好充分銜接，保障同步投運(yùn)。
4、各單位科學(xué)組織力量，優(yōu)化工作流程，合理安排工期，在確保安全生產(chǎn)得前提下，做好各項(xiàng)工作，為能源電力供應(yīng)發(fā)揮積極作用。
受消息面影響，今日火電、風(fēng)電指數(shù)漲幅靠前。其中，火電指數(shù)漲近超6%，華電能源、華電國(guó)際、國(guó)電電力、華能國(guó)際、金山股份、大唐發(fā)電、粵電力A紛紛漲停。
風(fēng)電板塊也大幅度上漲，其中吉鑫科技、天順風(fēng)能漲停，中材科技、中閩能源、金風(fēng)科技、大金重工也紛紛大漲。
政策利好不斷加碼 風(fēng)電得可持續(xù)性從政策面上來看，“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景綱要中提出，未來華夏將持續(xù)開發(fā)包括水電、風(fēng)電、光伏等電源在內(nèi)得多個(gè)清潔能源基地，形成九大集風(fēng)光（水火）儲(chǔ)于一體得大型清潔能源基地以及五大海上風(fēng)電基地，而這也將持續(xù)利好光伏設(shè)備及風(fēng)電設(shè)備。
根據(jù)China能源局預(yù)計(jì)，到2025年，華夏可再生能源發(fā)電裝機(jī)占總發(fā)電裝機(jī)得50%左右，可再生能源年發(fā)電量將占全社會(huì)用電量增量得50%以上。
目前，全球陸上風(fēng)電度電成本為0.25元/度，低于傳統(tǒng)得化石能源（0.32元/度）和光伏（0.37元/度）得度電成本，成為蕞便宜得能源。
隨著可再生新能源得持續(xù)快速發(fā)展，華夏風(fēng)電市場(chǎng)未來將占據(jù)全球更大得市場(chǎng)份額。另外，隨著沿海各省海上風(fēng)電項(xiàng)目持續(xù)快速推進(jìn)開發(fā)建設(shè)，國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)未來將有巨大發(fā)展空間。
10月17日，118個(gè)城市與600多家風(fēng)電企業(yè)共同啟動(dòng)了“風(fēng)電伙伴行動(dòng)·零碳城市富美鄉(xiāng)村”行動(dòng)。行動(dòng)方案指出：
1、力爭(zhēng)2021年底啟動(dòng)5GW示范項(xiàng)目，“十四五”期間總裝機(jī)規(guī)模達(dá)到50GW。
2、力爭(zhēng)在2025年，風(fēng)電陸上高、中、低風(fēng)電地區(qū)得度電成本分別降低至0.1元、0.2元和0.3元，將近海和深遠(yuǎn)海風(fēng)電度電成本分別降至0.4元和0.5元，2024年海上風(fēng)電全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)。
風(fēng)電伙伴行動(dòng)得落地，一定程度上會(huì)倒逼產(chǎn)業(yè)鏈降本，從而激發(fā)行業(yè)活力。未來國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)風(fēng)電裝機(jī)容量也將保持快速增長(zhǎng)，行業(yè)有望維持高景氣度。
對(duì)于利好政策得頻繁加碼，疊加行業(yè)盈利能力得改善，我們認(rèn)為風(fēng)電板塊得可持續(xù)性有望得到支撐。
風(fēng)電葉片龍頭發(fā)布三季報(bào) 業(yè)績(jī)同比增超70%風(fēng)電葉片在風(fēng)機(jī)設(shè)計(jì)中處于較為核心得地位，其直接決定了直接決定了機(jī)組得功率和性能。因此，在風(fēng)電行業(yè)快速發(fā)展得過程中，國(guó)內(nèi)獨(dú)立第三方葉片生產(chǎn)企業(yè)得投資價(jià)值也更加顯著。具體邏輯見我們上一篇文章（《300萬人獲益！這個(gè)China大項(xiàng)目全面鋪開 黃金發(fā)展期即將到來！》）。
10月19日晚間，風(fēng)電葉片龍頭中材科技發(fā)布了三季度業(yè)績(jī)報(bào)告。2021年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收146.4億元，同比增長(zhǎng)12.8%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)26.5億元，同比增長(zhǎng)73.3%。
報(bào)告期內(nèi)，公司歸母凈利潤(rùn)較上年同期增幅較大主要是因?yàn)椋?/p>
1、玻璃纖維行業(yè)市場(chǎng)需求端持續(xù)旺盛，高景氣度延續(xù)，公司玻纖產(chǎn)業(yè)主要產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，公司綜合成本不斷下降，盈利能力大幅提升；
2、公司風(fēng)電葉片產(chǎn)業(yè)在風(fēng)電招標(biāo)價(jià)格持續(xù)下行，傳統(tǒng)葉片產(chǎn)品價(jià)格承壓得情況下，快速推進(jìn)“大功率、大葉型”新產(chǎn)品投產(chǎn)，提升海上葉片占比，盈利能力保持相對(duì)平穩(wěn)；
3、公司鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)在新能源汽車行業(yè)需求旺盛得背景下，加速產(chǎn)能釋放，主產(chǎn)品良率和生產(chǎn)效率呈提升趨勢(shì)，不錯(cuò)及盈利水平較去年同期增幅較大。
分季度來看，第三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收52.8億元，同比下降1.45%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8億元，同比增長(zhǎng)29.4%。
三季度營(yíng)收得下滑，主要還是因?yàn)槿ツ晖陲L(fēng)電搶裝下導(dǎo)致基礎(chǔ)變高。另外，今年第三季度風(fēng)電葉片招標(biāo)價(jià)格走低也對(duì)其營(yíng)收造成了一定得拖累。
毛利率方面，中材科技第三季度綜合毛利率為29.7%，環(huán)比下降5.2個(gè)百分點(diǎn)，主要是由于能源價(jià)格（重油、天然氣）大幅度上漲所致。
短期內(nèi)，全球能源短缺、供需失衡得格局較難改變，后續(xù)能源價(jià)格得持續(xù)上漲將使公司成本端繼續(xù)承壓。雖然，公司已上調(diào)主要產(chǎn)品得售價(jià)來對(duì)沖部分成本上行，但是傳導(dǎo)效率仍需驗(yàn)證。
行業(yè)層面上，10月12日，在《生物多樣性公約》第十五次締約方大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上，華夏第壹期裝機(jī)容量約1億千瓦得大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目被宣布已于近期有序開工。而中材科技作為風(fēng)電葉片龍頭，未來有望充分受益風(fēng)電裝機(jī)加速。
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