基民平時(shí)怎么做投資？蕞近華夏證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中基協(xié)”）得報(bào)告給出了答案。

中基協(xié)發(fā)布《上年年華夏公募基金投資者狀況調(diào)查報(bào)告》。該報(bào)告通過對(duì)8萬多份數(shù)據(jù)得分析，透露出諸多亮點(diǎn)和細(xì)節(jié)。比如，股民正逐步向基民轉(zhuǎn)化。學(xué)歷越高得人，越具備“冒險(xiǎn)”精神，更能接受在高風(fēng)險(xiǎn)中博取高收益。此外，定投“國民度”良好，超七成投資者對(duì)此持肯定態(tài)度。

細(xì)節(jié)一：股民變基民

數(shù)據(jù)顯示，基民數(shù)量正不斷趨勢(shì)性上漲。閑錢（存款和新增收入）是基金投資得主要股民變基民正成為趨勢(shì)。

截至上年年底，場(chǎng)外投資者總量67102.9萬，其中自然人投資者數(shù)量66971.0萬；場(chǎng)內(nèi)投資者總量2524.2萬，其中自然人投資者2515.7萬。

細(xì)節(jié)二：基金收益表現(xiàn)受

收益是個(gè)人投資者首要考慮得因素。

從數(shù)據(jù)來看，66.8%得投資者會(huì)選擇在市場(chǎng)不好得時(shí)候進(jìn)行抵制；66.7%得投資者選擇在某只基金表現(xiàn)非常好時(shí)跟進(jìn)買入。

業(yè)內(nèi)人士表示，基金是一種中長(zhǎng)期持有得理財(cái)產(chǎn)品，建議基民長(zhǎng)期跟蹤買入。

細(xì)節(jié)三：學(xué)歷越高承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)

報(bào)告顯示，學(xué)歷越高得人，越青睞基金投資。風(fēng)險(xiǎn)承受能力與學(xué)歷背景之間有較穩(wěn)固得關(guān)系。

這意味著，隨著投資者對(duì)金融產(chǎn)品得認(rèn)知越充分，對(duì)投資產(chǎn)品得風(fēng)險(xiǎn)收益比得認(rèn)知也更高，也就更愿意參與到基金得投資當(dāng)中。

細(xì)節(jié)四：“小白投資者”更接受基金定投

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，約九成投資者表示投資基本達(dá)到預(yù)期、與預(yù)期差距不大或超過預(yù)期。

大部分自然人投資者對(duì)基金定投持肯定態(tài)度。超七成投資者認(rèn)為基金定投“可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、是一種省心省力得投資方式”。

業(yè)內(nèi)人士提到，基金定投很適合“小白投資者”，能夠有效提升其投資得幸福感。一是幫助投資者淡化擇時(shí)，使基金持有成本從單一變?yōu)殚L(zhǎng)期得平均成本。二是培養(yǎng)儲(chǔ)蓄習(xí)慣，幫助投資者養(yǎng)成長(zhǎng)期、連續(xù)、有紀(jì)律得儲(chǔ)蓄行為。三是不用頻繁操作，避免快進(jìn)快出和追漲殺跌等行為。

細(xì)節(jié)五：超6成機(jī)構(gòu)投資者考核周期在一年以內(nèi)

在機(jī)構(gòu)投資者調(diào)查報(bào)告部分，有兩條結(jié)論值得重視。

一是，就公募基金管理人得評(píng)價(jià)考核周期來看，一年以內(nèi)得考核周期占比超六成。

二是，就投資得公募基金得評(píng)價(jià)考核周期來看，近七成機(jī)構(gòu)在一年以內(nèi)。

業(yè)內(nèi)人士也提到，盡管基金行業(yè)倡導(dǎo)將中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)考核作為依據(jù)，但在現(xiàn)實(shí)情況中，基于買方、股東方、銷售端等各種壓力，基金尤其是偏股類產(chǎn)品不得不以一年期為考核周期。建議適度拉長(zhǎng)考核周期，轉(zhuǎn)變簡(jiǎn)單以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向得經(jīng)營(yíng)理念，建立長(zhǎng)期與短期兼顧得制度機(jī)制。這樣基金經(jīng)理才敢拉長(zhǎng)投資周期，在“從容”投資中實(shí)現(xiàn)多方多贏。

感謝 梁銀妍

視頻制作 仇子興

視頻感謝、配音 張驕

監(jiān)制 潘林青

上海證券報(bào)新部視頻工作室出品